OCS光电路交换机：乘AI与集约化东风，开启快速地增长通道。OCS光电路交换机作为基于全光信号直接交换的通信设施，无需光电转换就可以实现光信号的路由与转发，具备低延迟（降低50%以上）、高能效比（无需高功耗交换芯片，单机架能耗降低40%）、无阻塞带宽（支持400×400端口级联，单端口速率可达800G/1.6T）等显著优势。其信号转换效率理论值可达传统电交换机的1000倍，功耗仅约十分之一，有望成为下一代数据中心网络的核心设备。据研讯社数据，2025年谷歌TPU出货量预计达200万颗，2026年将进一步增至300万颗。以200万颗TPU组网需求测算，仅谷歌一家即将带动约2.3万台OCS交换机出货。我们大家都认为，在数据中心规模持续扩展的背景下，相互连通能力与单卡算力提升同等重要，光电路交换机需求有望加速释放，市场空间广阔，建议关注国内交换机及智慧网络解决方案供应商。
建议关注：芯片设计&代工：中芯国际、寒武纪、海光信息、景嘉微、兆易创新、东芯股份；光模块：新易盛、剑桥科技、华工科技、中际旭创；光芯片：源杰科技、仕佳光子、光迅科技；交换机：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、菲菱科思；液冷：英维克、朗威股份、方盛股份、精研科技。
中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目金额超过50亿元，共分为6个标包。其中，标包1、标包2、标包3和标包4均为类CUDA生态设备，总含税价超17亿元；标包5和标包6为CANN生态设备，总含税价约34亿元。其中，前四个标包由中兴通讯、新华三、浪潮等三家传统服务器厂商中标；后两个标包则由河南昆仑、华鲲振宇、长江计算、宝德计算机、软通计算机、华启智慧等多家昇腾算力厂商中标。
OpenAI首席财务官Sarah Friar周三在采访中表示，尽管公司在营收方面取得了显著成就，但公司仍然面临人工智能算力短缺的持续压力。她指出，目前对GPU和算力的需求极为旺盛，算力不足已成为公司面临的最大挑战。为了应对这一问题，OpenAI推出了“星际之门”项目，并加大了基础设施建设的力度。
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